Belgium
Brussels, 29 January 2010

Het onderzoek van Mercer is gebaseerd op de analyse van 90 actieve fondsen, wat overeenstemt met 60 % van de 150 actieve fondsen in België. Gebaseerd op ongeveer de helft van de fondsen leverden de Belgische pensioenfondsen een mediaan rendement van +18,5% over het jaar 2009 volgens Mercer’s Pension Investment Performance Survey (PIPS).

Willy Santermans, verantwoordelijke bij Mercer, voegt eraan toe: "Na een dramatisch 2008 met een mediaan gelijk aan minus 25.2% bleef het achteruit gaan bij de opening van het eerste kwartaal. Vanaf het tweede kwartaal begon de markt zich eindelijk te herstellen."

Over het jaar 2009 hebben de pensioenfondsen hun investeringsstrategie min of meer behouden: de investeringen in aandelen verhoogden met 7,7 % terwijl de investeringen in obligaties met 4,0% daalden. De belangrijkste reden voor deze verschuiving is te verklaren door het verschil in opbrengst. Indien we de cijfers uitzuiveren voor verschillen in rendement dan merken we zelfs een effectieve verschuiving van korte termijn naar aandelen.

"Pensioenfondsen zijn investeringen op lange termijn" zegt W. Santermans verder "maar zelfs op lange termijn is het gemiddeld rendement niet bijster goed. Over een periode van 5 jaar zien we een gemiddeld jaarlijks rendement van +2,6%, over een periode van 10 jaar +1,0%, over een 15 jaarlijkse periode +5,9% en over een periode van 20 jaar +5.7%".

"We moeten even wel opmerken dat de hierboven getoonde rendementen van het mediaan fonds zijn en dus enkel inzicht geven in de globale evolutie van de rendementen die behaald werden in België over het jaar 2009", verduidelijkt Thierry Laloux, Retirement Business Leader. "Kijken we naar een specifiek pensioenfonds, dan kunnen we concluderen dat de rendementen van fonds tot fonds verschillen en dat dit voornamelijk afhankelijk is van het gekozen (aandelen)risico profiel en de toegevoegde waarde welke de asset manager weet te brengen per activa klasse.

De recente "market crash" toont dan ook duidelijk aan dat wie als pensioenbestuurder volledig in controle wil blijven, genoodzaakt is om zijn lange en korte termijn risicoappetijt te bepalen en deze nadien effectief te vertalen naar een strategische en tactische beleggingsmix welke hierbij aansluit (percentages en de toelaatbare afwijkingen hiervan). Per activa klasse kunnen daar best specifieke marktreferente indices ("benchmarks") aangekoppeld worden, om zo in volledige transparantie met de asset manager over zijn behaalde resultaten te kunnen spreken”.

Over Mercer

Mercer is wereldleider op het vlak van consulting, outsourcing en investeringsdiensten en telt wereldwijd meer dan 25.000 klanten. Mercer-consultants helpen klanten bij het uitstippelen en beheren van hun extralegale voordelen en het optimaliseren van hun human capital. Mercer verzorgt ook de administratie, technologie en de totale uitbesteding van voordeelplannen. De investeringsdiensten die Mercer aanbiedt, omvatten investment consulting en multi-manager investment management.

Wereldwijd stelt Mercer meer dan 18.000 personen te werk, verdeeld over 40 landen. Onze consultants werken met klanten om zowel globale als landeigen oplossingen en mogelijkheden te ontwikkelen. Mercer heeft ervaring met zowel grote als groeiende middelgrote ondernemingen.

Mercer (Belgium) werd opgericht in 1977 en stelt meer dan 75 personen te werk, waaronder consultants, actuarissen en beheerders op het vlak van extralegale voordelen.